Je, unataka uwiano wa juu au wa chini wa Treynor?
Je, unataka uwiano wa juu au wa chini wa Treynor?

Video: Je, unataka uwiano wa juu au wa chini wa Treynor?

Video: Je, unataka uwiano wa juu au wa chini wa Treynor?
Video: Treynor Ratio & Alpha | Risk Adjusted Return | Mutual funds 2024, Novemba
Anonim

The Uwiano wa Treynor ni hatari/kurudi kipimo ambayo inaruhusu wawekezaji kurekebisha mapato ya kwingineko kwa hatari ya kimfumo. A uwiano wa juu wa Treynor matokeo inamaanisha kuwa kwingineko ni uwekezaji unaofaa zaidi.

Kwa kuzingatia hili, ni nini kinachukuliwa kuwa uwiano mzuri wa Treynor?

Wakati wa kutumia Uwiano wa Treynor , kumbuka: Kwa mfano, a Uwiano wa Treynor ya 0.5 ni bora kuliko moja ya 0.25, lakini si lazima mara mbili kama nzuri . Nambari ni kurudi kwa ziada kwa kiwango kisicho na hatari. Denominator ni Beta ya kwingineko, au, kwa maneno mengine, kipimo cha hatari yake ya kimfumo.

Pili, uwiano hasi wa Treynor unamaanisha nini? Chanya ya juu Uwiano wa Treynor inaonyesha kuwa uwekezaji umeongeza thamani kuhusiana na hatari yake (iliyopangwa kwa soko). A uwiano hasi inaonyesha kuwa uwekezaji umefanya vibaya zaidi kuliko chombo kisicho na hatari.

Kwa njia hii, ni tofauti gani kuu kati ya uwiano wa Treynor na Sharpe?

The tofauti kati ya vipimo viwili ni kwamba Uwiano wa Treynor hutumia beta, au hatari ya soko, kupima tete badala ya kutumia hatari kamili (mkengeuko wa kawaida) kama vile Uwiano mkali.

Uwiano gani wa Sharpe ni mzuri?

Kwa kawaida, yoyote Uwiano mkali zaidi ya 1.0 inachukuliwa kuwa inakubalika nzuri na wawekezaji. A uwiano juu kuliko 2.0 imekadiriwa kuwa sana nzuri . A uwiano ya 3.0 au zaidi inachukuliwa kuwa bora.

Ilipendekeza: